Il drawdown
Una variabile di fondamentale importanza, quando si valuta la propria strategia di trading, è il drawdown. Cosa è?
Il drawdown è la quantità di denaro che si perde nel trading espressa come percentuale del capitale totale.
Se, ad esempio, abbiamo un capitale iniziale di 100.000 € e dopo un’operazione perdiamo 20.000 €, il nostro drawdown è del 20%, se guadagniamo 10.000 € nel successivo trade, il drawdown è 100.000-20.000+10.000=90.000, quindi il10%, perché abbiamo perso il 10% del capitale iniziale.
Altro aspetto da chiarire è che il drawdown, se il capitale dovesse aumentare, si calcola rispetto a questo nuovo valore massimo, questo significa che un drawdown del 100%, qualsiasi sia il capitale, significa perdere tutto.
Nella valutazione delle strategie di trading, la variabile che si considera è il massimo drawdown, cioè la percentuale di perdita massima. Questo valore è importante perché ci fa vedere la possibilità di recupero del nostro drawdown della nostra strategia.
Il recupero del drawdown è l’aspetto più delicato di una strategia di trading e, forse, anche il meno intuitivo. Per fare capire cosa vuol dire facciamo un esempio con le sole percentuali.
Spesso si crede che se perdo il 10% del mio capitale in una operazione debbo guadagnare il 10% per ritornare in pareggio. Non è così!
Supponiamo di avere il nostro solito capitale di 100.000 €, se perdo il 10% significa che ho a disposizione 90.000 €. A questo punto se faccio un’operazione in cui guadagno il 10% del capitale, il mio gain è di 9.000 € e quindi il capitale totale sarà 90.000+9.000=99.000 €.
Questo aspetto, spesso sottovalutato da chi entra nel mercato, risulta determinante per ottenere profitti nel tempo. Questo vuol dire che per recuperare un drawdown del 50%, bisogna fare un guadagno del 100%! Ci avevate mai pensato?
Questa veloce spiegazione del drawdown ci fa capire perché i trader di successo non impiegano mai più del 2% del proprio capitale in ogni trade, questo permette di tenere basso il rischio e di recuperare facilmente l’eventuale loss.
